O que é a Selic?
Muitas pessoas falam sobre a taxa Selic, o que é, seus efeitos, etc. Mas a grande maioria não entende exatamente como ela funciona na economia e no dia a dia. Porém, ela é muito citada em notícias por um bom motivo. Se você entendê-la melhor, também poderá aproveitar mais seu dinheiro.
De forma simplificada, a Selic é a taxa básica de juros, ou seja, ela serve de referências para diversas outras taxas de investimentos. Conhecendo ela, você terá uma base para avaliar uma série de outras coisas na economia.
Como é definida?
Primeiro, temos que esclarecer um ponto: não é o Copom (Comitê de Política Monetária) que “determina” o valor da Selic. Como este órgão está sempre divulgando o valor da taxa, é fácil acreditar que ela é arbitrariamente definida por eles.
Porém, o que o Copom realmente faz é criar uma meta para a Selic, baseada no funcionamento do mercado e no nível de negociações que ocorrem. Essa determinação é feita a cada 45 dias corridos.
Essa taxa representa o valor dos financiamentos interbancários com prazo de 1 dia. Estes envolvem títulos públicos negociados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia, mais conhecido como Selic.
Para que serve?
Entender o mercado é o primeiro passo para melhorar sua rentabilidade
Entender o mercado é o primeiro passo para melhorar sua rentabilidade FONTE
Como você já deve estar supondo, essa é a taxa mais utilizada para calcular as negociações de curtíssimo prazo entre bancos. São as operações que buscam manter os recursos de cada instituição através de empréstimos, usando títulos públicos nessa troca.
Em outras palavras, há pouco risco envolvido no cálculo da Selic, o que é coberto pelo governo. Por isso ela é usada como referência no cálculo de praticamente todas as outras taxas de juros da economia.
Em nível de governo, há várias outras funções que são cumpridas pela taxa Selic. Por exemplo, ela pode ser elevada como medida de controle de inflação.
Quando as taxas são muito altas, há menor entrada de moeda no país, o que também reduz os juros no médio e longo prazo.
Naquilo que toca o consumidor e investidor, a Selic também serve para calcular a rentabilidade de vários produtos bancários. Sendo assim, acompanhar a taxa básica de juros pode te ajudar a encontrar investimentos mais rentáveis.
Como ela afeta a economia brasileira
Já mencionamos alguns aspectos básicos que correlacionam a taxa Selic e o quadro geral da economia. Mas para deixar tudo um pouco mais detalhado, vamos passar por cada ponto individualmente e ver do que cada um se trata. Acompanhe:
Influência na inflação
Como já dissemos, a taxa Selic é muito utilizada como ferramenta de controle de inflação. Uma alta taxa de juros desestimula o consumo, o que leva à menor circulação de moeda, menor número de empréstimos e, consequentemente, menos dívidas sendo acumuladas.
Por outro lado, uma taxa menor favorece o consumo, pois é mais fácil buscar financiamentos com melhores condições e fazer compras parceladas. Isso tende a acelerar a economia, mas também pode acumular moeda e causar inflação novamente.
Esse ciclo é constantemente equilibrado de acordo com o mercado e as atitudes dos órgãos do governo.
Entendo como este processo funciona e o que é Selic, você pode prever qual será a melhor época para consumir e qual será mais adequada para investir e economizar.
Rentabilidade da poupança
Falando em investimento, há várias aplicações de baixo risco cuja rentabilidade é calculada com base na taxa Selic. A mais famosa e tradicional em todo o Brasil é, sem dúvida, a caderneta de poupança.
Em geral, o rendimento base poupança é equivalente a 70% do valor atual da taxa básica de juros. Ou seja, se a Selic estiver em 2% ao mês, então o dinheiro na sua poupança renderá um total de 1,4% a cada mês. Se estiver em 1%, então renderá 0,7%.
A maioria das pessoas não vê a poupança como um investimento, mas há diversas opções mais rentáveis com o mesmo nível de risco. Se você estiver em busca de maior retorno, então é melhor buscar outras opções.
Saber o que é Selic pode te dar uma boa vantagem em seus investimentos FONTE
Taxa de câmbio
Como você já deve ter notado também, juros altos favorecem a maior parte dos investimentos no país. Isso vale também para os investidores externos, o que afeta a dinâmica econômica global.
Uma consequência da alta taxa de juros, por exemplo, é a diminuição do valor do dólar em relação ao real. Como há muitos investidores estrangeiros trocando sua moeda pela brasileira, a proporção entre as duas começa a favorecer a troca de real por dólar.
Em outras palavras, depois que a alta taxa começar a afetar os investidores externos, você terá uma boa oportunidade para fazer compras internacionais e viagens.
Investimento em bolsa de valores
Entendendo apenas o básico sobre o que é Selic, você pode pensar que ela se aplica mais aos investimentos de baixíssimo risco, como a poupança. Porém, ela tem implicações muito maiores do que isso, pois serve de critério para diversos outros investimentos.
Além de haver diversas taxas que são calculadas com base na Selic, há outras utilidades quando falamos no investimento em bolsa de valores.
Um critério muito utilizado é a comparação. Sempre que um investidor experiente busca um produto, ele se pergunta “quando isso rende em comparação com a poupança?”. Dentro dessa pergunta, estão incluídas duas questões:
Se este investimento compensa o risco;
Se ele é rentável em comparação com a aplicação mais básica existente.
No geral, a bolsa de valores se beneficia de uma taxa menor, pois o alto consumo aumenta o lucro das empresas. Dessa forma, qualquer investimento tende a ser mais elevado.
Consumo no dia a dia
Considerando todos os fatores que já citamos, não é difícil notar com uma alta ou baixa taxa de juros pode afetar o dia a dia. No geral, juros altos dificultam compras a prazo, mas também são um sinal de que a inflação pode diminuir logo, reduzindo os gastos diários.
O efeito pode ser direto ou indireto, de acordo com seu perfil financeiro. Alguém que investe em fundos DI, por exemplo, tem sua rentabilidade alterada diretamente. Já pessoas que possuem compras a prazo e financiamentos podem sentir um efeito indireto na cobrança realizada pelo banco.
Com estas informações, você já conhece a Selic, o que é e como ela pode ser usada no seu dia a dia. Se quiser continuar bem informado sobre o mercado financeiro e aprender um pouco todo dia, assine nossa newsletter e acompanhe nosso blog.
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